黑石集团介绍-跨境知道

黑石集团

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黑石集团又名佰仕通集团,创立于1985年,总部位于美国纽约。在全球有20多个办事处将近18000名员工。黑石集团是全球最大的独立另类资产管理机构之一,也是一家金融咨询服务机构。
英文
Blackstone Group
创立时间
1985年
创始人
史蒂芬·施瓦茨曼


黑石创始人介绍


史蒂芬·施瓦茨曼,黑石集团创始人兼CEO,在创办黑石集团之前是雷曼兄弟的投资银行家,因为业绩优良被提升为雷曼公司的合伙人。


集团介绍


黑石集团被称为「全球私募之王」,被视为取代高盛、摩根士丹利等投行的新一代华尔街之王。黑石集团以全球金融危机为契机,私募股权基金、房地产基金、定制对冲基金方案基金、信贷导向型基金以及上市封闭式共同基金,在全球范围内进行私募股权、房地产、信贷以及对冲基金投资,并提供并购、重组咨询及基金募集服务,实现了跨越式发展。


品牌渊源


“黑石”一词源于两位创始人对祖籍的纪念:他们两人的姓氏中分别嵌着德文的“黑色”和希腊文的“石头”。


黑石集团的业务板块主要有四部分


黑石集团的业务板块主要有四部分,一是私募股权板块(Private+Equity),在全球由230位投资专家管理了近943亿美元的资产,包含公司私募股权基金、战术投资、为高净值客户服务的多元资产投资平台(BTAS)业务、资本市场服务业务等。

二是房地产板块(Real+Estate),由265位投资专家管理近940亿美元的资产,包括一系列全球的、欧洲、亚洲的房地产基金、一些房地产债务投资工具、在纳斯达克公开交易的房地产投资信托(BXMT)等。

三是对冲基金解决方案(Hedge+Fund+Solutions),由165位专家管理近691亿美元的资产,该板块主要是指黑石另类资产管理公司(Blackstone+Alternative+AssetManagement+(“BAAM”)),包括管理各类混合及定制的对冲基金的基金、培育新对冲基金人才或投资于特殊机会的投资平台等。四是信贷(Credit)板块,由160位专家管理近791亿美元的资产,主要是由GSO+Capital+Partners+LP+(“GSO”)组成,包括高级信贷基金,不良债务基金、夹层基金等。从2014年及2015年的资产管理规模来看。

四大板块的资产规模占比相对均衡,均在20%25以上。从收入占比来看,PE和房地产对收入的贡献较大,2015年PE收入占比大约为33%25,房地产收入占比约42%25,对冲基金收入占比14%25,信贷收入占比为11%25。从收入来源细分来看,管理咨询费超过总收入的半壁江山,达到55%25,其次为业绩表现收入,占比为39%25。


集团发展历程


1984年,雷曼兄弟因巨额损失,被美国捷运公司旗下的希尔森经纪公司以3.6亿美元的价格收购。

1985年,施瓦茨曼和彼得森也于正式自立门户,以40万美元为启动资金,成立了黑石集团,彼得森出任总裁,施瓦茨曼任CEO。黑石集团采用了类似合资企业的全新商业模式,吸纳合伙人成立分支机构,分支机构可以在黑石集团旗下运营。

1986年,黑石集团通过完成施贵宝比奇纳特公司的项目赚得第一桶金。从纽约人寿保险公司获得2500万美元,彼得森凭借与保诚集团美国分公司投资总监的关系募得1亿美元。这是黑石集团发展过程中的重要节点

1987年,黑石集团陆续从日兴证券、三菱信托、东京海上火灾保险公司、三井信托等机构募得1.75亿美元。彼得森又从通用电气总裁兼CEO杰克·韦尔奇处募得1.35亿美元,尽管6亿美元的募资结果距离10亿美元的目标还有相当一段距离,施瓦茨曼和彼得森仍然选择尽快锁定资金。

在10月股市剧烈波动的第二周,黑石集团成功平仓,从股市中抽出6.35亿美元,成为当时首次募资金额最高的收购公司。

1988年,黑石集团招募了3名资深高级合伙人:来自雷曼兄弟的银行家罗杰·奥特曼自第一波士顿银行按揭证券部的劳伦斯·芬克;来自里根政府预算办公室主任戴维·斯托克曼。

黑石集团为劳伦斯·芬克成立了主要从事抵押证券和其他固定收益证券的公司——黑石财务管理集团,黑石集团与芬克团队各持股50%。

1989年,黑石集团与美国钢铁集团共同组建成立了一家新的控股公司—一运输之星控股有限公司。这也是黑石集团投资理念的一个典型体现一一与行业领头企业合作

这一年黑石集团并购部门完成8亿美元的并购交易,其客户包括索尼公司、百事公司等;黑石财务管理集团获得1340万美元管理费,净利润达到390万美元施瓦茨曼和彼得森分文未出就获得这家资产管理公司40%股权。

1990年,黑石集团为了丰富业务种类,聘请高端投资家提升合伙人的整体实力,引入了负责收购业务的亨利·西尔弗曼、第一波士顿银行资本市场执行官大卫·巴腾亨利·西尔弗曼收购了豪生特许经营连锁和华美特许经营的美国独家授权,而后成立了美国特许经营系统公司,上市之后经过15年发展,变为圣达特集团大卫巴腾设立了FOF,这项业务创造了黑石集团管理费收入新的重要来源。

1992年,年轻力胜的施瓦茨曼逐渐获得黑石集团的主要控制权,而彼得森逐步退居幕后,两人协议后决定让彼得森出让更多股份给新加盟的合伙人。黑石集团邀请约翰·施雷伯管理其房地产投资部门,施雷伯组建了自己的房地产投资团队,团队与黑石集团各占股50%。

1993年,黑石集团发起一笔13亿美元的收购基金,让黑石集团成为仅次于KKR、福斯特曼·利特尔公司的收购集团。

这一年施雷伯团队完成了爱德华·德巴尔托洛公司的项目,1.09亿美元的投资获得超过100%利润。

1994年,黑石财务管理集团的AM达到230亿美元,这一年更名为黑岩资产管理公司(即 BlackRock,nc.,贝莱德集团,又称黑岩集团),并以2.4亿美元的价格卖给匹兹堡国家银行石集团获得8000万美元现金以及6年来3000万美元的分红。

2006年,贝莱德集团上市,2010年成为世界上最大的上市资产管理公司。

黑石集团出资1.87亿美元收购UCAR国际公司75%股份,化学银行的詹姆斯·李为企业收购发行垃圾债券的成功标志着大型杠杆收购“一站式金融服务”的诞生。黑石集团在1997年出售UCAR最后的股份,这个案子中黑石集团投资收益为6.75亿美元,是其投资额的36倍,年化收益近200%。

1995年,由施雷伯设计卡迪拉克美景集团的收购计划,黑石集团与安大略教师养老金计划委员会共同注资2亿美元收购其32%股份。黑石集团出资6550万美元,两年后获得7300万美元的利润。

1997年,黑石集团完成第三只投资基金的募集,金额达到40亿美元,成为仅次于KKR的第二大私募股权基金。

2000年,为了留住合伙人马克·加洛格利,黑石集团筹建了一支通信合伙人基金,加溶格利曾为黑石集团投资了时代华纳、范驰公司和布瑞斯南通信公司,布瑞斯南通信公司在被黑石收购后的一年即易手,价格是黑石集团成本价的两倍。这支通信合伙人基金半年时间内募资达到20亿美元。加洛格利新基金第一个投资案子是德国电信,黑石集团投资了3.2亿美元,是企业史上第二大投资,但这笔投资在2002年损失殆尽。这一年仅剩12合伙人的黑石集团又新增5名合伙人。

2001年,9·11事件后,黑石集团与其他四家私募公司合资成立了再保险公司轴心资本,投资额为2.01亿美元,该项目年收益率为30.2%。

2002你那,受市场行情影响,黑石集团将业务中心由杠杆收购转向次级债。黑石集团在阿

德菲亚和查特尔通信两个项目的投资中获得近10亿美元的利润。第一波士顿银行投资银行和另类资产部门负责人托尼·詹姆斯成为施瓦茨曼的接班人,黑石集团完成转型。

2003年,黑石集团将持有的运输之星公司最后一部分股份出售,获得25倍回报,这个项目15年间的年平均收益率达到130%。

2004年,黑石集团试水能源行业,投资了一家石油和天然气开采公司和一家煤炭基金会。黑石集团购买了塞拉尼斯83.6%股份并进行重组,次年塞拉尼斯再次在纽交所上市。黑石集团在这个项目中的净利润为29亿美元,利润是其投资成本的5倍。

2005年,黑石集团在电信产业的投资几乎全部变现,通信基金合伙人加洛格利主导的5个投资项目共获得150亿美元的利润。同年加洛格利离开黑石集团,与他人合伙成立了中侨投资公司。

2007你那5月,中国投资有限责任公司投资黑石集团30亿美元,获得10%股份。6月22日,黑石集团在纽交所挂牌上市,1PO股价为31美元,开盘后上涨至38美元。

黑石集团以260亿美元收购了希尔顿酒店集团。

2008年3月,为把握金融危机期间市场动荡和错配产生的信贷业务机会,黑石收购了拥有100亿美元资产管理规模、擅长杠杆信贷业务的GSO 资本公司(GSOCapital Partners,GSO)。

2008年8月,GSO和黑石的私募股权基金共投入10亿美元从德意志银行收购约30亿美元的不良过桥贷款组合。

2009年,黑石集团股价跌至3.55亿美元,市值相较于峰值缩水了90%。

2009年,黑石不断拓展业务领域。黑石私募股权基金对陷入困境的位于佛罗里达州的Bank United进行资本重组。通过持续推出新产品,比如企业救援融资专项基金对企业提供资金支持。募集基金,投资于基础设施和清洁技术。

2010年,在中国设立以人民币计价基金投资中国市场,并拓展对印度、韩国等新兴市场的投资。

2010年,黑石集团与上海市政府下属投资公司共同成立50亿人民币规模的基金,用于地

产投资。

2010年,GSO完成收购Allied CapitalCorp.旗下的9只CLOs。2011年,GSO收购了拥有100亿美元管理资产规模的欧洲杠杆信贷管理机构Harbourmaster CapitalManagement,以及Allied Irish Bank的4只CLOs。

2012年,黑石创建了Logicor。

2012年,公司的战术机会( tactical opportunities)业务启动

2013年,收购瑞士信贷集团(CS)旗下名为战略合伙人( Strategic Partners)的私募股权公司。

2015拆分旗下金融咨询业务、重组业务及PakH基金2015募集顾问业务,并将其并入独立公司 PJT Partners,该公司由保罗陶布曼( Paul j. Taubman)掌舵。

2017年6月,黑石集团计划以122.5亿欧元出售物流地产机构Logicor给中投公司,此举将创下欧洲史上规模最大房产交易。

参考资料

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最近更新者:跨境知道(2022-08-06)